Hợp đồng phái sinh hiện nay là một trong những kênh đầu tư tài chính hấp dẫn nhất trên thị trường. Trong số đó, hợp đồng cà phê phái sinh ghi nhận khối lượng giao dịch đáng kinh ngạc và số lượng nhà đầu tư tham gia không ngừng tăng lên.
Bạn muốn biết hợp đồng cà phê phái sinh là gì và tại sao lại có sức hút lớn như vậy? Hãy cùng tìm hiểu về sản phẩm này để đưa ra quyết định đầu tư chính xác và thu được lợi nhuận hấp dẫn.
Hợp đồng phái sinh cà phê là gì?
Để đầu tư và thực hiện các giao dịch, việc hiểu rõ về hợp đồng phái sinh cà phê là vô cùng quan trọng. Đây là một hợp đồng tài chính được lập giữa hai hoặc nhiều bên nhằm mục đích giao dịch tài sản và sản phẩm cà phê. Mục đích của việc tạo ra hợp đồng phái sinh là để phòng ngừa, phân tán rủi ro, bảo vệ hoặc tạo ra lợi nhuận cho các bên tham gia.
Thực tế, hợp đồng phái sinh không chỉ mang lại kênh đầu tư hạn chế rủi ro mà còn mang đến lợi nhuận với giá trị cao hơn. Hợp đồng phái sinh cà phê được xem là kênh đầu tư xu hướng mới, phù hợp với sự phát triển của thị trường trong tương lai. Thay vì thanh toán bằng tiền mặt, các giao dịch sẽ được thực hiện thông qua hợp đồng với thời gian và địa điểm được xác định trong tương lai.
Các loại hợp đồng cà phê phái sinh trên thị trường hiện nay
Hiện nay trên thị trường có 4 loại hợp đồng cà phê phái sinh được chia thành:
1# Hợp đồng cà phê phái sinh kỳ hạn
Đây là loại hợp đồng mua bán cà phê với thời gian và giá đã được thỏa thuận trước. Nhà đầu tư sẽ không mua cà phê mà đầu tư trên hợp đồng. Lời/ lỗ phụ thuộc vào chênh lệch giá trong hợp đồng và giá thị trường tại thời điểm kỳ hạn.
2# Hợp đồng tương lai CFD
Đây là hợp đồng dùng để giao dịch cà phê tại thời điểm xác định trong tương lai với giá đã thỏa thuận trước. Nếu bên bán không thực hiện cam kết, sẽ phải thanh toán khoản tiền chênh lệch. Nhà đầu tư kiếm lời từ phần chênh lệch này.
3# Hợp đồng quyền chọn
Loại hợp đồng này cho phép nhà đầu tư lựa chọn mua/bán hoặc không mua/không bán. Người ký có thể mua hàng hóa với giá đã xác định ở thời điểm cụ thể.
4# Hợp đồng hoán đổi
Đó là thỏa thuận giữa hai bên để thực hiện việc trao đổi các khoản thanh toán định kỳ với nhau. Hoặc trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo phương thức và thời gian đã được định sẵn. Người mua/trader có thể lựa chọn mua hoặc bán tài sản với mức giá đã được định trước hoặc đúng ngày kết thúc. Tuy nhiên, người mua/trader phải trả một khoản phí gọi là phí mua quyền cho người bán dù họ có thực hiện việc mua hoặc bán hay không.
Thị trường được ưa chuộng nhất?
Trong số 4 loại hợp đồng cà phê tương lai, hợp đồng tương lai là loại được sử dụng nhiều nhất. Các sàn giao dịch lớn trên toàn cầu đều giao dịch hợp đồng tương lai cà phê, ví dụ như XTB.
Hợp đồng tương lai cà phê được chuẩn hóa để giao dịch với khối lượng lớn ở một thời điểm trong tương lai. Khi đầu tư vào hợp đồng này, trader không sở hữu cà phê mà chỉ nắm giữ hợp đồng.
Cách tính giá
Để tính giá chính xác của một hợp đồng cà phê phái sinh, nhà đầu tư cần áp dụng công thức dựa trên sự chênh lệch giá tại thời điểm thanh toán cuối ngày với giá bình quân gia quyền theo mỗi vị thế. Công thức tính lãi lỗ được thể hiện qua biểu thức sau:
VM cuối ngày = (DSPt – VWAP) Số hợp đồng cà phê phái sinh Hệ số nhân
Trong đó:
- DSP là giá chênh lệch thanh toán vào cuối ngày
- VWAP là giá bình quân gia quyền theo số lượng.
Nhà đầu tư có thể gặp 4 trường hợp VWAP khác nhau trong quá trình giao dịch và nếu không có giao dịch nào trong ngày thì VWAP sẽ bằng DSPt – 1.
