Đầu tư vào cà phê luôn tiềm ẩn rủi ro lớn bởi sự thất thường của giá. Do đó, hợp đồng cà phê kỳ hạn ra đời, trở thành công cụ hữu ích cho nhà đầu tư cũng như người sản xuất. Cùng Cà phê CFD tìm hiểu chi tiết hơn về loại Hợp đồng này để nắm được những thông tin quan trọng, giúp đầu tư hiệu quả!
Hợp đồng cà phê kỳ hạn là gì?
Hợp đồng cà phê kỳ hạn (hay còn gọi là forward contract) là thỏa thuận cung cấp hoặc mua một lượng cà phê xác định trong tương lai với giá đã định trước. Đây là một loại chứng khoán phái sinh, nghĩa là giá trị của nó dựa trên giá cà phê thực tế tại thời điểm giao dịch trong tương lai.
Hợp đồng này cho phép các bên cố định giá bán hoặc mua cà phê, nhằm phòng tránh rủi ro từ sự thay đổi giá cả thị trường. Người mua trả trước một khoản tiền nhất định để được quyền mua cà phê với giá đã thỏa thuận. Người bán nhận tiền trước và cam kết cung cấp cà phê trong tương lai.
Hợp đồng cà phê kỳ hạn giúp các bên giảm thiểu rủi ro, ổn định thu nhập và có thể điều chỉnh linh hoạt các điều khoản. Ví dụ như số lượng, giá cả, thời gian giao hàng. Đặc biệt, chủ yếu giao dịch qua sàn OTC nên các bên dễ dàng thỏa thuận riêng những điều kiện sao cho phù hợp với nhu cầu.
Một hợp đồng kỳ hạn đòi hỏi phải có các thông tin như sau:
- Loại hàng hóa: cà phê Robusta, Arabica,…
- Khối lượng hàng hóa;
- Chất lượng hàng hóa;
- Thời gian đáo hạn;
- Giá hàng hóa;
- Đồng tiền thanh toán.
Ý nghĩa của hợp đồng kỳ hạn trong giao dịch cà phê
Bảo vệ khỏi rủi ro biến động giá cả
Khi ký kết hợp đồng cà phê kỳ hạn, các bên đã thỏa thuận về một mức giá cố định cho một lượng cà phê nhất định được giao dịch trong tương lai. Điều này giúp các bên né tránh rủi ro từ sự biến động khó lường của giá cà phê trên thị trường.
Dù giá cà phê có tăng giảm thất thường đến đâu đi nữa thì giá trong hợp đồng vẫn được giữ nguyên. Đây là lợi thế rất lớn của hợp đồng kỳ hạn, giúp các doanh nghiệp yên tâm hoạch định kế hoạch kinh doanh và tài chính dài hạn.
Hơn nữa, hợp đồng cà phê kỳ hạn còn giúp các bên tìm được đối tác tin cậy, giảm bớt rủi ro về chất lượng và số lượng cà phê giao dịch. Bên bán có thể yên tâm về khả năng thanh toán của bên mua và ngược lại.
Tận dụng cơ hội từ chênh lệch giá cả
Ngoài ý nghĩa ổn định, hợp đồng kỳ hạn cà phê còn được xem là cơ hội đầu tư tiềm năng. Bạn có thể tận dụng sự chênh lệch giá trong hợp đồng và giá thị trường tại thời điểm giao dịch trong tương lai.
Nếu dự đoán đúng xu hướng, các bên có thể mua đi bán lại hợp đồng để hưởng lợi từ chênh lệch giá này. Ví dụ, khi giá cà phê tăng mạnh hơn dự đoán, người bán hợp đồng sẽ có lợi nhuận lớn.
Khả năng tận dụng chênh lệch giá theo dự đoán là một lợi thế quan trọng của hợp đồng cà phê kỳ hạn, giúp các bên chủ động kiếm lời.
Gia tăng hiệu quả kinh doanh
Hợp đồng cà phê kỳ hạn giúp ổn định cả hai phía cung cầu, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các bên tham gia. Người trồng có thể yên tâm đầu tư và mở rộng sản xuất khi đã có đầu ra bảo đảm, người mua cũng chủ động hơn trong kế hoạch kinh doanh.
Sự ổn định sẽ dẫn đến hoạt động hiệu quả và có lợi hơn cho tất cả các bên tham gia thị trường. Các doanh nghiệp có nhiều cơ hội mở rộng quy mô, đổi mới công nghệ để tăng năng suất và chất lượng sản phẩm.
Nhược điểm của hợp đồng cà phê kỳ hạn
- Thanh khoản thấp, khó khăn trong việc chuyển nhượng hợp đồng trước ngày đáo hạn. Điều này tiềm ẩn rủi ro lớn nếu một bên gặp khó khăn tài chính.
- Chỉ có hai bên tham gia nên rủi ro tập trung cao. Nếu một bên mất khả năng thanh toán thì bên kia có thể bị thiệt hại lớn. Không có bên thứ ba để san sẻ rủi ro.
- Khó có thể thoái lui hoặc thay đổi vị thế của mình. Các bên buộc phải giao dịch theo cam kết ban đầu cho đến ngày đáo hạn.
Yếu tố chính ảnh hưởng đến hợp đồng cà phê kỳ hạn
- Giá cà phê thế giới: Đây là yếu tố quan trọng nhất quyết định giá trị của hợp đồng. Sự biến động của giá cà phê sẽ khiến giá trị hợp đồng tăng giảm theo.
- Tỷ giá hối đoái: Đa số hợp đồng cà phê kỳ hạn định giá bằng USD. Do đó tỷ giá cũng ảnh hưởng mạnh đến khả năng sinh lời của các bên.
- Nguồn cung cà phê toàn cầu: Nếu nguồn cung khan hiếm đột biến, giá cà phê sẽ tăng đột biến. Điều này làm thay đổi đáng kể giá trị hợp đồng kỳ hạn.
- Tình hình thời tiết và môi trường: Yếu tố này ảnh hưởng đến năng suất và chất lượng cà phê. Nếu thời tiết thuận lợi cho sự phát triển của cây cà phê, giá cà phê sẽ giảm do sản lượng tăng và ngược lại.
Các bước giao dịch hợp đồng cà phê kỳ hạn
Bước 1: Lựa chọn đối tác
- Tìm và lựa chọn đối tác uy tín, có đủ năng lực tài chính để thực hiện cam kết trong hợp đồng.
Bước 2: Thỏa thuận các điều khoản
- Các bên cần thỏa thuận về số lượng cà phê, giá cả, thời hạn giao hàng, phương thức thanh toán… và ghi rõ trong hợp đồng.
Bước 3: Ký kết hợp đồng
- Hai bên ký kết hợp đồng cà phê kỳ hạn, có công chứng hoặc chứng thực bởi luật sư để đảm bảo tính pháp lý.
Bước 4: Theo dõi thị trường
- Sau khi ký hợp đồng, các bên cần theo dõi sát diễn biến giá cà phê để điều chỉnh chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Bước 5: Thực hiện giao dịch
- Đến thời hạn, hai bên tiến hành giao dịch theo đúng cam kết trong hợp đồng đã ký.
Giữa Hợp đồng kỳ hạn cà phê với Hợp đồng CFD cà phê, nên đầu tư nào?
Hợp đồng cà phê kỳ hạn và hợp đồng cà phê CFD là hai công cụ có nhiều điểm tương đồng nhưng cũng có những khác biệt:
Giống nhau:
- Đều là các hợp đồng phái sinh đầu tư trên thị trường cà phê.
- Có tác dụng phòng ngừa rủi do biến động giá cà phê.
- Mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiếm lời từ chênh lệch giá.
Khác nhau:
- Hợp đồng cà phê kỳ hạn phải có giao dịch thực tế cà phê vào ngày đáo hạn, trong khi CFD thì không.
- CFD giao dịch đòn bẩy, đầu tư nhỏ có thể giao dịch lớn hơn so với số vốn còn HĐ kỳ hạn thì không có tính chất đòn bẩy.
- Về tính thanh khoản, do CFD giao dịch trên sàn nên tính lưu thông rất cao, trong khi hợp đồng kỳ hạn chủ yếu giao dịch OTC nên khó khăn hơn trong việc đóng vị thế.
Nên đầu tư: Nếu muốn đầu tư thực tế vào cà phê và có nhu cầu giao nhận hàng thì nên chọn hợp đồng kỳ hạn. Còn nếu chỉ muốn đầu tư cơ hội thì hợp đồng CFD sẽ linh hoạt và có ưu thế thanh khoản tốt hơn.
Một số lưu ý khi đầu tư hợp đồng cà phê kỳ hạn
- Nghiên cứu kỹ các điều khoản trong hợp đồng, nhất là phương thức thanh toán. Cùng thời điểm giao hàng, quy định phạt vi phạm và các rủi ro có thể xảy ra.
- Chọn đối tác uy tín, có đủ năng lực tài chính để thực hiện đúng cam kết trong hợp đồng, tránh rủi ro mất vốn.
- Cân nhắc các chi phí giao dịch, vận chuyển, lưu kho… để đảm bảo hiệu quả đầu tư.
- Theo dõi sát diễn biến giá cà phê thế giới, có chiến lược phù hợp để ứng phó khi giá thay đổi.
- Sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro như mua bảo hiểm cho hợp đồng để hạn chế thiệt hại khi có biến động lớn về giá.
- Chuẩn bị nguồn vốn dự phòng trong trường hợp cần bù đắp khoản lỗ từ giá cả để tránh mất thanh khoản.
Hợp đồng cà phê kỳ hạn bảo vệ, tạo cơ hội và thúc đẩy hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn. Đây là công cụ hữu hiệu cho các bên tham gia nhưng vẫn còn những hạn chế nhất định. Do đó cần xem xét kỹ càng trước khi quyết định.
