Vàng – kim loại quý luôn hấp dẫn giới đầu tư bởi giá trị bền vững theo năm tháng. Nhưng để đầu tư hiệu quả, các trader cần nắm rõ 8 yếu tố then chốt chi phối thị trường này. Từ những biến động kinh tế toàn cầu đến tâm lý đám đông, hiểu rõ chúng sẽ giúp bạn “đọc vị” thị trường vàng, đưa ra quyết định đúng đắn và thu về lợi nhuận đáng kể.
Tỷ giá đồng USD
Mối quan hệ giữa đồng USD và giá vàng là một hiện tượng kinh tế phức tạp nhưng thú vị. Bạn có thể hình dung USD và vàng như hai đĩa cân: khi một bên nặng lên, bên kia thường nhẹ đi.
Khi USD mạnh, người ta thường ít mua vàng hơn vì nó trở nên đắt đỏ với nhiều đồng tiền khác. Ngược lại, khi USD yếu, vàng trở nên hấp dẫn hơn như một khoản đầu tư an toàn.
Ví dụ, ở Việt Nam, nếu 1 USD đổi được 23.000 VND hôm nay, nhưng ngày mai giá USD giảm chỉ còn 22.000 VND, điều này có nghĩa đồng đô la đang yếu đi. Trong tình huống này, nhiều người có thể chọn mua vàng thay vì giữ USD, đẩy giá vàng lên cao.
Tuy nhiên, mối quan hệ này không phải lúc nào cũng cố định. Đôi khi cả USD và vàng cùng tăng giá trong thời kỳ bất ổn kinh tế toàn cầu. Lúc này, cả hai đều được xem là tài sản an toàn.
Tác động của lạm phát
Tình trạng lạm phát toàn cầu có ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng. Khi nền kinh tế đối mặt với lạm phát cao, giá vàng thường có xu hướng tăng mạnh. Nguyên nhân chính là do người dân và các nhà đầu tư tìm đến vàng như một phương tiện bảo toàn tài sản trước sự mất giá của tiền tệ.
Mối quan hệ giữa lạm phát và giá vàng thường được coi là tỷ lệ thuận. Khi lạm phát tăng, giá trị đồng tiền giảm, khiến nhiều người chuyển hướng đầu tư sang vàng. Điều này làm tăng nhu cầu đối với kim loại quý, từ đó đẩy giá vàng lên cao. Ngược lại, khi giá vàng tăng, nó cũng góp phần làm tăng áp lực lạm phát trong nền kinh tế.
Biến động giá dầu
Sự thay đổi trong giá dầu thô không chỉ ảnh hưởng đến ngành công nghiệp năng lượng mà còn tạo ra một loạt phản ứng dây chuyền trong nền kinh tế toàn cầu. Đáng chú ý nhất là mối quan hệ phức tạp giữa giá dầu, đồng đô la Mỹ và thị trường vàng.
Khi giá dầu biến động, nó tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng USD, vốn là đơn vị tiền tệ chính được sử dụng trong giao dịch dầu mỏ quốc tế. Điều này, đến lượt nó, gây ra những làn sóng trong thị trường vàng. Tuy nhiên, quan hệ này không đơn giản là một đường thẳng.
Thực tế, giá vàng không phản ứng trực tiếp với sự thay đổi của giá dầu. Thay vào đó, nó phản ánh những biến động trong giá trị đồng USD và các yếu tố địa chính trị rộng lớn hơn thường đi kèm với những thay đổi đáng kể trong giá dầu.
Ví dụ, khi giá dầu tăng mạnh, nó thường làm suy yếu đồng USD. Điều này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn, dẫn đến nhu cầu vàng tăng cao. Kết quả là, chúng ta thường thấy giá vàng tăng trong những thời điểm bất ổn như vậy.
Mặc dù giá dầu không trực tiếp quyết định giá vàng. Nhưng nó là một mắt xích quan trọng trong chuỗi phản ứng kinh tế phức tạp, cuối cùng có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường kim loại quý này.
Đầu cơ vàng
Nhu cầu đầu cơ vàng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá vàng toàn cầu, một yếu tố thường bị đánh giá thấp. Trên thị trường vàng, các nhà đầu cơ có thể tạo ra những biến động giá cả đáng kể.
Khi các nhà đầu cơ dự đoán giá vàng sẽ tăng, họ thường mua vào với số lượng lớn, tạo ra áp lực tăng giá trên thị trường. Ngược lại, khi họ cho rằng giá đã đạt đỉnh, việc bán ra có thể gây ra hiệu ứng giảm giá.
Đáng chú ý, nhu cầu đầu cơ không chỉ đến từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tại nhiều quốc gia, đặc biệt là Ấn Độ và các nước Trung Đông, vàng được xem như biểu tượng của sự thịnh vượng và được tích trữ rộng rãi, tạo ra lực cầu đáng kể trên thị trường toàn cầu.
Những quyết định của Ngân hàng Trung ương
Các chính sách của Ngân hàng Trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), có ảnh hưởng sâu sắc đến biến động giá vàng toàn cầu. Quyết định về lãi suất và chính sách tiền tệ của những tổ chức này thường tạo ra những đợt sóng lớn trên thị trường kim loại quý.
Khi Fed tăng lãi suất, đồng đô la Mỹ và các tài sản có lãi suất như trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Hậu quả là nhà đầu tư có xu hướng rời bỏ vàng – vốn không sinh lời – tạo áp lực giảm giá đối với kim loại quý này.
Ngược lại, việc Fed hạ lãi suất hoặc triển khai các biện pháp kích thích tiền tệ như nới lỏng định lượng thường làm giảm giá trị đồng đô la và hạ lợi suất trái phiếu. Trong bối cảnh đó, vàng trở thành kho bảo toàn giá trị hấp dẫn, đẩy giá lên cao.
Ngoài ra, các tuyên bố và dự báo của Ngân hàng Trung ương về triển vọng kinh tế và lạm phát cũng có thể tác động mạnh đến giá vàng. Chẳng hạn, nếu Fed cảnh báo về nguy cơ lạm phát cao, nhu cầu vàng có thể tăng lên như một công cụ phòng ngừa rủi ro, từ đó đẩy giá vàng lên cao.
Cán cân cung-cầu
Cán cân cung-cầu là nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến giá vàng toàn cầu. Cung vàng chủ yếu đến từ khai thác mỏ và tái chế, trong khi cầu được thúc đẩy bởi nhu cầu đầu tư, công nghiệp và trang sức.
Khi cầu vượt cung, giá vàng có xu hướng tăng, thường xảy ra trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế. Ngược lại, khi cung vượt cầu, giá vàng có thể giảm, điều này thường thấy khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh.
Quỹ vàng ETF
ETF vàng cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường vàng mà không cần sở hữu vàng vật chất. Thay vào đó, họ mua chứng chỉ đại diện cho một lượng vàng nhất định, tạo ra một cầu nối thuận tiện giữa thị trường chứng khoán và thị trường vàng.
Khi các quỹ ETF lớn như SPDR Gold Shares (GLD) hay iShares Gold Trust (IAU) tăng mua vào, họ phải mua thêm vàng vật chất để đảm bảo giá trị, từ đó tạo áp lực tăng giá. Ngược lại, khi họ bán ra, xu hướng giảm giá có thể xuất hiện.
Sức ảnh hưởng của các quỹ ETF vàng nằm ở quy mô lớn của chúng. Chỉ một vài giao dịch quy mô lớn có thể tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường vàng toàn cầu.
Sự biến động kinh tế và chính trị
Qua dòng chảy lịch sử, vàng đã chứng minh khả năng duy trì giá trị vượt trội trong những giai đoạn bất ổn kinh tế và chính trị. Trong khi các loại tài sản khác có xu hướng mất giá, kim loại quý này vẫn giữ vững vị thế, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư trong thời kỳ biến động.
Minh chứng rõ nét nhất là sự kiện đại dịch Covid-19 năm 2020. Khi nền kinh tế toàn cầu chao đảo vì các biện pháp phong tỏa, giá vàng đã tăng vọt 13%.
Tương tự, cuộc xung đột Nga-Ukraine vào đầu năm 2022 đã tạo ra một cơn sốt vàng mới. Căng thẳng địa chính trị khiến nhu cầu vàng trong quý I tăng đột biến 34% so với cùng kỳ năm trước, đẩy giá kim loại quý này lên mức kỷ lục.
Nhận định của Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư huyền thoại, càng khẳng định vai trò của vàng. Ông cho rằng trong bối cảnh thị trường bất ổn, vàng luôn là kênh đầu tư dài hạn hấp dẫn nhất.
Hiểu rõ các yếu tố tác động giá vàng sẽ giúp bạn đầu tư hiệu quả hơn. Đặc biệt, nếu muốn tận dụng cơ hội trade vàng online sinh lời bền vững thì có thể tham khảo chương trình khuyến mãi giao dịch vàng nhận cổ phiếu thật từ XTB.
Đây là ưu đãi độc quyền của broker mang đến lợi ích cho các trader ví dụ như tặng 11 USD cổ phiếu thật Apples cùng nhiều lựa chọn khác. Bạn có thể liên hệ sàn XTB ngay hôm nay để tham khảo thông tin và bắt đầu hành trình của mình với thị trường vàng lẫn cổ phiếu từ các công ty uy tín.
Chi tiết và thể lệ tham gia chương trình ” Giao dịch vàng đổi ngàn cổ phiếu” được cập nhật đầy đủ tại đây
